2009年5月30日 星期六
賣家罷工, 買家努力 美股邦-美股新勢力之5/25-5/29/09 美股大盤分析
時間過的還真快, 就這樣五月就過了, 星期五所有盤勢在最後30分鐘急拉上漲, Dow Jones收在8500點, SP500收在920點, 而Nasdaq收在1775點. 這樣的現象有可能是因為昨天是五月的最後一個交易日, 許多的基金經紀人做Window Dressing, 也是將好的股票補進自己五月的Porfolio造成的. 上禮拜我們講到所有的大盤都呈現技術分析裡的lower high, 買家後繼無力, 這禮拜SP500原本有機率較高跌破的870點"硬起來", 硬是撐住沒有跌破形成lower low, 反轉成短線的double bottom. 在這更教導我們, 盤勢一定要等! 等什麼, 等壓力或支撐都有明確突破或跌破才進場. 6月與下禮拜的盤勢會如何? 一切要等盤整結束, 突破930點或跌破870點出現下一波趨勢才會有大動作. 這禮拜的上漲的"現象"有部份原因是因為美國大賣國債, 美金貶值, 造成物價原料大漲所帶動. 下禮拜的blog, 我會多討論一些實際的操盤手法與策略, 因為你是知道的, 策略第一, 看法第二!
2009年5月29日 星期五
市場呼吸之 你的資料新鮮嗎?
我把這篇文章放在"風險管理", 用意是要很清楚的讓大家知道, 新聞面不是用於操盤進出場, 而是用於掌握"盤感". 外面有一大部分的人, 因為新聞面與所謂的基本面, 殺進殺出持股, 情緒的奔放(醫學名詞應該叫"精神錯亂".....)導致無法掌握系統性的獲利. 不接觸新聞也很麻煩, 許多重要的數據與事件往往會導致短線上的波動與漲跌(像2008年最代表作的就是FED調降利率的公佈時刻). 我要重申, 操盤進出場一定要跟著技術分析與機率走, 因為系統性的操作能將情緒降到最低. 反觀, 消息面可以將你帶開風險較大的時刻, 更可以訓練你第四度空間裡所講的“盤感"(Market Setiment). For example, 我說過, 現在的市場, 對負面消息慢慢免疫, 賣家(Seller)往往在賣盤出現後, 買家就進場(Buyer buy on the dip), 盤勢雖然往下, 但力道遠不及三月前的賣壓. 從消息面來看, 往空頭方向做的人, 雖然跌破支撐線進場沒錯, 但盤感告訴你, 你應該縮小放空持股(所有的Bearish Strategy), 更重要的是看待為"拉回"尋找多頭的進場點. 消息要新鮮, 多新鮮? 你要的不是今天的新聞, 你要的是這Weekend應該就要已經知道未來一禮拜, 禮拜幾有什麼數據要報, 禮拜幾有什麼政府決定要公佈. 我再像老媽一樣的念一次, 如果你發現未來一個禮拜消息面是比較不好的, 這不是讓你去做空的訊號! 而是讓你有多頭獲利出場的訊號! 知道他們的不同嗎? 沒錯, 一個叫散戶動作, 一個叫風險管理. 在這我提供幾個網站給大家做消息資料來源參考, 記得, 夠"青"才能大聲(台灣啤酒廣告看太多了......)
www.seekingalpha.com 這網站有很多trader寫, 都是個人意見, 看看就好
www.cnbc.com 這網站是電視CNBC的網站, 每小時update一次 我個人蠻喜歡的
www.cbsmarketwatch.com 跟CNBC一樣, 有講評也有每日新聞update
www.online.barrons.com 我比較不看這個網站, 但是美國主流很喜歡
www.wsj.com 不用說了 第一熱門投資報的網站
www.finance.yahoo.com 我的最愛, 有時懶得log in 證商的網站 習慣用來看股票報價
www.bloomberg.com 晚上看海外與亞洲市場新聞的網站 也可以用來看Future Index
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www.bloomberg.com 晚上看海外與亞洲市場新聞的網站 也可以用來看Future Index
2009年5月27日 星期三
2009年5月26日 星期二
第四度空間III 王者致勝
我有一位好朋友, 最近在跟我學操盤, 很聰明的一個傢伙, 從技術分析到選擇權, 難不倒他. 書也看了, 上網也學了所有的策略, 唯一還沒做的, 就是真正的進場操盤. 跟他對話, 你會發現, 操盤經過計算, 一切都是美好的, 股市也都在掌控中, 而這, 也會是最大的問題. 我以前講過, 很多人問我明牌, 卻不問我如何操盤, 分析市場動向, 只是操盤的一部份. 我如果將我的操盤大公開, 10個看到的投資者, 不一定每個"敢"trade跟我一樣的盤. 了解"市場知識"或"操盤策略"只是最基本的, 但唯一只有"市場"(Market itself)自己能改變你的操盤"體質"與教你操盤"智慧". 就好像我這朋友, 我稱他為"球評", 他了解所有的籃球規則, 也明白所有的進守策略, 有一天這球評突然跟Kobe Bryant說 "我認為你在進攻要用這個方法, 防守要用另一個方法..." 你猜Kobe會如何講? "你自己下場打看看!" 除了球評外, 下場打球的也有分好球員與壞球員, 好球員不在於他能跳多高, 射進多少球, 而是他能"持續"攻守, 為球隊帶來應有的表現(所以一晚得40分, 另一晚得2分的, 不能算好球員). 能打進NBA Playoff(NBA季後賽)的球隊, 也在於一季的持續贏球下, 得於機會爭取冠軍. 重點在哪裡? 重點還沒講到, 在球隊裡, 永遠有一個Clutch Shooter(致勝球員), 在湖人隊裡(Los Angeles Lakers), Kobe Bryant扮演著這個角色. 能當這個重要角色不是你平常練習多少罰球, 多少上籃, 多少籃板 (就像你練習畫多少技術線, 讀多少trading的書, 在股市裡多少年....), 而是你是否能在"環境"給的壓力下, 用你的"本能"(也就是了解市場呼吸與你反覆獲利的信念與膽識, 去"執行"你的操盤原則, (也是你的trading rules)在最後關鍵一秒, 射進致勝的一球. 很多人在壓力下, 手腳都軟了, 就好像你在操盤, 看到自己的持股在賠錢, 哪來的抗壓去管你的操盤計畫(trading plan), 不是早早出場, 不然就是賠底殺出. 這樣的做法, 跟你懂不懂策略與知識沒關係, 你完全輸在市場壓力與缺乏信念與膽識. 這是需要時間去累積, 反覆從失敗中學習改進, 更要在市場裡經過春夏秋冬(trading至少要經過一年)才能更了解市場的生態環境. 在這要鼓勵你, 多去歷練你的信念與膽識, 用於在你的執行, 因為只有成為王者, 才能致勝!
2009年5月25日 星期一
個股邏輯分析
你看Title就知道, 我不是在報明牌, 而是讓你了解如何尋找與大盤走勢強弱關係的邏輯. 在多年研習技術分析下來, 我發現我畫的線越來越少, 用的指標也只剩下2-3個...圖形與量永遠是第一首選, 如果你發現你的圖很難畫與分析, 那代表你選的股趨勢不明顯, 操盤起來獲利機率也降低許多.
只有一句話, 準備拉回了! 美股邦-美股新勢力之5/18-5/22/09 美股大盤分析
如果不看圖, 上禮拜給人的感覺是, 多頭支撐盤整, 星期一與星期二向上提升, 星期三卻開高走低, 星期四開低走低, 星期五因為接下來的Long Weekend, 所以量少的情況下盤中小漲, 卻在最後一個小時下殺收盤. Weekday的時候, 我們其實已經看到Double Top與Lower High的形成, 所有的盤勢都告訴我們, 接下來會有一波比較大的拉回. 別緊張, 你作好準備了沒? 也許有些人將這次的拉回當作一個新的進場點, 手上有多頭position的人, 不妨獲利出場一些, 等新的支撐與進場點出現, 才有資金進場. 你也許是新聞派的, 分析因為GM可能破產的影響, SP信用降級的風險, 都導至市場可能向下修正. 我覺得都好啦, 只要知道接下來拉回機率大於上漲機率, 至少你有你的一套"解釋". 如果你剛好不幸上禮拜多頭進場, 理性的停損出場會幫你減掉接下來幾天的失眠狀態, 除非你是真的買了不看, 不然人性有時還是蠻脆弱的, 看到賠錢, 總是不舒服. 下禮拜三與四將會報出現成屋與新屋銷售量, 這有可能是影響市場的元素之一, 喜歡消息面的朋友可以關心一下. 盤勢蠻明顯的, 希望你能為自己的持股做準備. 有沒有可能下禮拜往上衝的機會, 當然有! 但那不是重點, 你必須永遠"Expect the Expected", 也就是跟著"常理"走, 不要自做聰明, 往機率低的可能操盤. 上禮拜盤勢裡出現的Lower High告訴我們, 買家沒有第一波強, 我們現在等著, 賣家是否比上一波強. 盤勢其實很明顯的告訴我們, 接下來的幾個禮拜是比較頃向於向下修正. 大家心裡要有個概念與底, 將自己的portfolio調整與這個看法, 這樣操盤將為你帶來更多的獲利. 明天我會Post一些短期Bearish Trade, 大家可以做參考, ok? Memorial Day 是為紀念為捍衛自由民主的軍人與任何生命個體, 謝謝他們的堅信, 也謝謝他們的守護, 才給予我們今天的自由!
2009年5月23日 星期六
最夯最強的股市基金類股家族 Exchange Traded Funds (ETF)
ETF? 沒操作或投資過, 最少也有聽過吧! 也沒有? 不要難過, 希望我能給你一些新的資訊.
近幾年ETF成為股市裡的明星類股, 有人知道美國股市裡最早的ETF是哪一支嗎? 沒錯, 就是我前幾篇分享的SPDRs, 也是所謂的Spiders ETF. SPDRs創於1993, 最主要是追蹤SP500與它的類股, 如SP500金融,能源,生化...等等. 有了SPDRs, 幾年後NASDAQ也提供了QQQQ, 主攻科技類股,提供投資人另一種選擇. 人類是進化的, 這幾年來, 市場上出現了五花八門的ETF類型, 從反轉型ETF(Reverse ETF, 我覺得這比放空股票好, 看空股市, 買買Reverse ETF我個人覺得是比較好的選擇),國際市場ETF(可以買印度股市指數, 台灣加權指數, 巴西股市指數, 還蠻正的), 市場物價指數(黃金,石油,咖啡....對,一般人想也沒想過操作咖啡物價吧),到所謂的Ultra ETF(這個其實是為不會選擇權的投資者設計的, Ultra ETF將類股指數+指數選擇權或Futures來達到所謂的2x或3X的幅度, 也就是指數漲1%, 3x的ETF將漲3%). 不過Ultra ETF要非常小心, 這種ETF只適合操作, 不適合投資持有. 為什麼, 因為Ultra ETF的設計, 在長時間下來是折損的東西.
For Example
FAS是3X Financial Bull of Russel Financial Indes
(3xRussel金融多頭類股)
當Russel Index漲5%
FAS如果在$100將漲到$115(為什麼? 因為5%x3=15%, $100的15%=$15)
如果隔天Russel Index跌5%
FAS將從$115跌到$97.70(百萬小學堂文題... $115x15%=$17.3, $115-$.17.3=$97.7)
如果指數盤整, 這樣的ETF將慢慢有價值流失的現象, 別忘了$100跌到$50=50%, 但$50要漲到$100=100%
(希望沒有太複雜, 因為我也是不太喜歡太複雜的東西....)
操作ETF有於幫助你的市場觀, 因為你不再只是看個股, 而是放大到類股
指數用途有分以下幾點:
1. 有利建構投資組合, 資金少的人可以買ETF降低投資風險
近幾年ETF成為股市裡的明星類股, 有人知道美國股市裡最早的ETF是哪一支嗎? 沒錯, 就是我前幾篇分享的SPDRs, 也是所謂的Spiders ETF. SPDRs創於1993, 最主要是追蹤SP500與它的類股, 如SP500金融,能源,生化...等等. 有了SPDRs, 幾年後NASDAQ也提供了QQQQ, 主攻科技類股,提供投資人另一種選擇. 人類是進化的, 這幾年來, 市場上出現了五花八門的ETF類型, 從反轉型ETF(Reverse ETF, 我覺得這比放空股票好, 看空股市, 買買Reverse ETF我個人覺得是比較好的選擇),國際市場ETF(可以買印度股市指數, 台灣加權指數, 巴西股市指數, 還蠻正的), 市場物價指數(黃金,石油,咖啡....對,一般人想也沒想過操作咖啡物價吧),到所謂的Ultra ETF(這個其實是為不會選擇權的投資者設計的, Ultra ETF將類股指數+指數選擇權或Futures來達到所謂的2x或3X的幅度, 也就是指數漲1%, 3x的ETF將漲3%). 不過Ultra ETF要非常小心, 這種ETF只適合操作, 不適合投資持有. 為什麼, 因為Ultra ETF的設計, 在長時間下來是折損的東西.
For Example
FAS是3X Financial Bull of Russel Financial Indes
(3xRussel金融多頭類股)
當Russel Index漲5%
FAS如果在$100將漲到$115(為什麼? 因為5%x3=15%, $100的15%=$15)
如果隔天Russel Index跌5%
FAS將從$115跌到$97.70(百萬小學堂文題... $115x15%=$17.3, $115-$.17.3=$97.7)
如果指數盤整, 這樣的ETF將慢慢有價值流失的現象, 別忘了$100跌到$50=50%, 但$50要漲到$100=100%
(希望沒有太複雜, 因為我也是不太喜歡太複雜的東西....)
操作ETF有於幫助你的市場觀, 因為你不再只是看個股, 而是放大到類股
指數用途有分以下幾點:
1. 有利建構投資組合, 資金少的人可以買ETF降低投資風險
2009年5月22日 星期五
經濟健康報告 是殺很大還是差很大
人其實是很健忘的, 我記得去年金融風暴當Lehman Brother與AIG出事時, 全球股市陷入一片恐懼與恐慌, 每天的盤勢, 上下震盪超過600-700點, 投資人每天陷入瘋狂賣壓, 許多人也搶著幅度反彈, 過著Fast and Furious 的操盤生活. 這種的股市環境, 不是大賺就是大賠, 就好像在Las Vegas, 戲劇性的結果, 讓人的腎上腺素居高不下, VIX(也是所謂的市場恐懼指數)一度到達90(過去高點平均為30), 許多投資人叫苦連天. 市場在過去跌深, 賣家出盡, 有了2個月的反彈, 許多"專家"也開始在CNBC叫出下一個牛市(Next Bull Market). 在我看來, 其實感到好笑, 這樣的說法, 你不是英雄就是狗熊, 就好像一年前SP500在1400點, 那些熊叫的專家, 預測SP500下跌到700點, 當時被人看為狗熊, 現在是英雄. 反觀, 現在叫市場為下一個牛市的人, 一年後不是英雄就是狗熊....不是嗎?
以確, 在全球政府的干預與救援下, 也許最壞的經濟情況以過, 但在回復的過程中,需要多久沒有人知道. 從醫學的角度, 一個面臨死亡的病患, 在搶救與給於特效藥後, 生命也許不再有危險, 但搶救的過程留下來的副作用, 是需要時間與空間來痊癒. 我不是對市場悲觀, 就好像我常講, 我們現在是比較靠近底部, 長期持有優質股票是符合邏輯的, 這對資金充裕的人, 也許是一輩子一次的良機.
了解經濟體系能幫你更了解市場脈搏(我上篇講的 Market Impulse), 全球的經濟體系都歸於政府之間的利益交易. 就好像中國政府大動作的買進美國債卷, 為的不是對美國經濟有信心, 而是深怕美國這個巨大的消費國, 會因為赤字負債過多, 減少消費, 影響到中國自己的生產力(GDP Growth). 簡單來說, 就是"我借你錢, 所以你可以來買我的東西"的佈局. 這還真的殺很大....你不覺得嗎? 經濟要好轉, 其實要看得只有兩個數據, 第一個是失業率, 另一個是金融信用放寬. 我講的是經濟, 不是股市, 一般股市會超前6個月反應經濟面 (但經濟不好, 股市會好也奇怪...) 我談經濟是要大家有更深的看見, 可以設於一個更實際的目標. 現在投資SP500指數, 也就是靠近900點, 如果你有很天真的想法, 認為1,2年後, 這所謂的新的牛市會創新高, 那就需要再審慎的思考. 以下是一些經濟數據, 就像你去做身體檢查, 不管一個醫生跟你講你很健康, 另一個醫生跟你講你病很重 (所謂的"專家"), 只有看了血液與健康檢查報告, 才能準確的知道, 你的健康狀況.
美國法拍屋持續增加 (Las Vegas 一棟$5萬有找喔! ) , 房屋銷售量持續減少
房貸繳不出來.....
我不是對市場悲觀, 我不是英雄, 也不當狗熊, 但了解經濟cycle, 以確能幫你有更正確的理財方向, 股票是一個價差的東西, 選擇權是一個leverage (懂得人大賺, 不懂的人大賠, 大部分的人其實沒有真正懂, 所以10個裡有8個賠, 但都賠給剩的2個人), 把股票當長期(15-20年)投資的是傻瓜, 我從沒聽過有上一代的留股票給下一代的, 只有聽有留地產的.... 所以要有Monthly Income的概念, 不是Long Term Growth. 一定要懂得先把賺的資金拿出來, 把本金降低, 才是降低風險的基本概念. 股市操盤是很好的Skill, 就像你學幫人報稅, 修理汽車, 廚師手藝....等等. 要投資, 一定要認真, 要當business操盤, 不要當是投機與多餘賺的, 那跟去Las Vegas賭博沒有兩樣. 我就好像一台壞掉的收音機, 講一樣的話, 策略手法第一, 市場方向與分析第二! 大家共勉之!
以確, 在全球政府的干預與救援下, 也許最壞的經濟情況以過, 但在回復的過程中,需要多久沒有人知道. 從醫學的角度, 一個面臨死亡的病患, 在搶救與給於特效藥後, 生命也許不再有危險, 但搶救的過程留下來的副作用, 是需要時間與空間來痊癒. 我不是對市場悲觀, 就好像我常講, 我們現在是比較靠近底部, 長期持有優質股票是符合邏輯的, 這對資金充裕的人, 也許是一輩子一次的良機.
了解經濟體系能幫你更了解市場脈搏(我上篇講的 Market Impulse), 全球的經濟體系都歸於政府之間的利益交易. 就好像中國政府大動作的買進美國債卷, 為的不是對美國經濟有信心, 而是深怕美國這個巨大的消費國, 會因為赤字負債過多, 減少消費, 影響到中國自己的生產力(GDP Growth). 簡單來說, 就是"我借你錢, 所以你可以來買我的東西"的佈局. 這還真的殺很大....你不覺得嗎? 經濟要好轉, 其實要看得只有兩個數據, 第一個是失業率, 另一個是金融信用放寬. 我講的是經濟, 不是股市, 一般股市會超前6個月反應經濟面 (但經濟不好, 股市會好也奇怪...) 我談經濟是要大家有更深的看見, 可以設於一個更實際的目標. 現在投資SP500指數, 也就是靠近900點, 如果你有很天真的想法, 認為1,2年後, 這所謂的新的牛市會創新高, 那就需要再審慎的思考. 以下是一些經濟數據, 就像你去做身體檢查, 不管一個醫生跟你講你很健康, 另一個醫生跟你講你病很重 (所謂的"專家"), 只有看了血液與健康檢查報告, 才能準確的知道, 你的健康狀況.
美國法拍屋持續增加 (Las Vegas 一棟$5萬有找喔! ) , 房屋銷售量持續減少
房貸繳不出來.....
我不是對市場悲觀, 我不是英雄, 也不當狗熊, 但了解經濟cycle, 以確能幫你有更正確的理財方向, 股票是一個價差的東西, 選擇權是一個leverage (懂得人大賺, 不懂的人大賠, 大部分的人其實沒有真正懂, 所以10個裡有8個賠, 但都賠給剩的2個人), 把股票當長期(15-20年)投資的是傻瓜, 我從沒聽過有上一代的留股票給下一代的, 只有聽有留地產的.... 所以要有Monthly Income的概念, 不是Long Term Growth. 一定要懂得先把賺的資金拿出來, 把本金降低, 才是降低風險的基本概念. 股市操盤是很好的Skill, 就像你學幫人報稅, 修理汽車, 廚師手藝....等等. 要投資, 一定要認真, 要當business操盤, 不要當是投機與多餘賺的, 那跟去Las Vegas賭博沒有兩樣. 我就好像一台壞掉的收音機, 講一樣的話, 策略手法第一, 市場方向與分析第二! 大家共勉之!
2009年5月21日 星期四
2009年5月20日 星期三
第4度空間Part II 市場深呼吸 改變你對市場的新看法
許多人在忙於算自己的進場點,出場點與停損點時, 在這我要給大家一個比較不一樣的市場看法與技術分析.
也許你會覺得, 為什麼這一波的漲勢沒有上一波強,或這樣的新聞, 為什麼跌的沒有上一波深. 在你熟悉了支撐與壓力線如何畫, 技術指標如何解釋, 輕鬆的在圖形上看出雙底或三角形, 但是好像成果沒有別人的好. 其實這都極有可能你無法跟上市場的呼吸. 很玄嗎? 一點也不, 你會發現, 為什麼有些人對市場的第6感很靈, 你自己再怎麼看, 就像霧裡看花. Trading Rules 也設了, 風險管理也做了, 就是賺不到什麼錢. 希望我以下的分享可以讓你在這部分開翹, 也讓你找到最後一塊拼圖.
在你做了你該做的技術分析前, 你要先測量市場的呼吸, 也是所謂的Market Impulse. 測量呼吸可以分技術面與基本面. 從消息面來 看, 你有沒有發現, 過去幾個月, 市場對壞消息越來越免疫, 跌幅也沒有之前的深? 這意味著短期與長期賣家基本上以賣盡, 就算跌, 也是一些短期獲利的人在賣. 做空的簡單錢 (Easy Money, 也是說隨便做空都賺)已經過去了, 你現在要做空, 還真的要有點技術與小偷心態(要跑的快!). 這也是Elliott Wave裡的Wave V (下次再寫一篇關於Elliott Wave), 雖股價創新低或靠近低點, 但力道以盡.
反觀, 從技術面來看, 你一定要了解, 市場永遠是在收縮(Contraction)與舒張(Expansion)交替下行走. 當市場收縮的時候, 買家與賣家達到平衡(Equilibrium), 這樣的情況下, 很難去解讀市場方向. 唯一能知道的是, 下一個動作是舒張(Expansion/Breakout), 在舒張(也就是Breakout)出現後, 你必須要知道與相信, 從收縮到舒張後, 方向(也就是突破Breakout方向)會是一個CONTINUATION動作, 你必須要大膽跟進. 往上漲的趨勢, 將會有高機率會繼續往上漲, 不要自做聰明, 去想漲夠多了, 應該拉回而去做空它.
不碰收縮(Contraction/Consolidation)的盤勢, 大膽跟進舒張(Expansion/Breakout)的趨勢, 能確使你獲利機率, 更能讓你不會常常提早出場, 錯失掉全壘打的機會!(80%獲利空間)
有空大家多留留話, 分享你的操盤經驗ㄛ!
也許你會覺得, 為什麼這一波的漲勢沒有上一波強,或這樣的新聞, 為什麼跌的沒有上一波深. 在你熟悉了支撐與壓力線如何畫, 技術指標如何解釋, 輕鬆的在圖形上看出雙底或三角形, 但是好像成果沒有別人的好. 其實這都極有可能你無法跟上市場的呼吸. 很玄嗎? 一點也不, 你會發現, 為什麼有些人對市場的第6感很靈, 你自己再怎麼看, 就像霧裡看花. Trading Rules 也設了, 風險管理也做了, 就是賺不到什麼錢. 希望我以下的分享可以讓你在這部分開翹, 也讓你找到最後一塊拼圖.
在你做了你該做的技術分析前, 你要先測量市場的呼吸, 也是所謂的Market Impulse. 測量呼吸可以分技術面與基本面. 從消息面來 看, 你有沒有發現, 過去幾個月, 市場對壞消息越來越免疫, 跌幅也沒有之前的深? 這意味著短期與長期賣家基本上以賣盡, 就算跌, 也是一些短期獲利的人在賣. 做空的簡單錢 (Easy Money, 也是說隨便做空都賺)已經過去了, 你現在要做空, 還真的要有點技術與小偷心態(要跑的快!). 這也是Elliott Wave裡的Wave V (下次再寫一篇關於Elliott Wave), 雖股價創新低或靠近低點, 但力道以盡.
反觀, 從技術面來看, 你一定要了解, 市場永遠是在收縮(Contraction)與舒張(Expansion)交替下行走. 當市場收縮的時候, 買家與賣家達到平衡(Equilibrium), 這樣的情況下, 很難去解讀市場方向. 唯一能知道的是, 下一個動作是舒張(Expansion/Breakout), 在舒張(也就是Breakout)出現後, 你必須要知道與相信, 從收縮到舒張後, 方向(也就是突破Breakout方向)會是一個CONTINUATION動作, 你必須要大膽跟進. 往上漲的趨勢, 將會有高機率會繼續往上漲, 不要自做聰明, 去想漲夠多了, 應該拉回而去做空它.
不碰收縮(Contraction/Consolidation)的盤勢, 大膽跟進舒張(Expansion/Breakout)的趨勢, 能確使你獲利機率, 更能讓你不會常常提早出場, 錯失掉全壘打的機會!(80%獲利空間)
有空大家多留留話, 分享你的操盤經驗ㄛ!
2009年5月18日 星期一
你了解你的股票屬於哪ㄧ個家族(也就是類股啦)嗎?
許多投資人與操作者, 往往在投資個股前, 忽略了個股所屬的類股, 明明大盤漲的很兇, 卻看自己的持股, 動的比烏龜還慢. 相反過來, 當大盤跌的很兇的時候, 你做空的股票, 不跌反漲. 這樣的現象歸於你沒有深入了解你持股的類股方向. 在操作邏輯上, 當大盤上升趨勢出現時, 你必須要選"強勢類股"裡的"龍頭股"往多頭做, 相反當大盤下降趨勢出現時, 你要選"弱勢類股"裡的"落水股"往空頭做. 如此操作邏輯, 能幫你提高你的獲利機率!
在這我將介紹美國SP500的9大類股, 你所持的股票或選擇權, 一定是屬於其中一類股. 在你要持任何個股前, 記得一定要理出這個股是屬哪一個家族, 它與大盤的強弱對比還有你想持有個股的強弱對比. 你只要加強這個基本操作邏輯, 你所獲利的機率將更大更好!
在這我將介紹美國SP500的9大類股, 你所持的股票或選擇權, 一定是屬於其中一類股. 在你要持任何個股前, 記得一定要理出這個股是屬哪一個家族, 它與大盤的強弱對比還有你想持有個股的強弱對比. 你只要加強這個基本操作邏輯, 你所獲利的機率將更大更好!
2009年5月16日 星期六
牛頓的地心引力, 美股邦-美股新勢力之5/11-5/15/09 美股大盤分析
在第一季業績(1Q Earning)靠近尾聲與銀行結束壓力測試(Bank Stress Test)的風風雨雨下, SP500挑戰950點與200天平均線失利, 投資人獲利回吐, 結束了長達2個月的漲勢. 由於短期內缺乏重要消息影響與失業率居高不下(光是汽車業裁員就有的看了....), 市場將偏於向下震盪盤整 (Choppy Correction). 這星期五SPY收在883點, 也就是靠近上波突破的區域, 現成為短線支撐. 但從2年周線圖來看, 840-850會是一個比較好的支撐與進場點. 我個人還是比較傾向於拉低買進 (buy on the dip)策略, 但是真正的漲勢以在過去2個月出現過, 接下來的震盪盤整, 將為下一波趨勢做準備. 2009年SP500的目標將是挑戰1000點, 也意味著, 越靠近1000點, 做多的操盤投資者要越懂得獲利出場. 我會在接下來幾個禮拜, 碌碌續續的分享股票搭配選擇權(Option Trading)的操盤手法, 這將會是在盤整的市場上, 不能說的獲利策略祕密 (好啦, 我會講我的啦!) 下週盤勢, 可能繼續拉回 (Choppy pullback), 如果你是注意消息面的操盤投資者, 失業率是你唯一要注意的, 失業率高只代表著經濟沒有實質好轉, 股市最多只有跌深拉回 (像過去2個月), 剩的只是盤整形態, 多久沒人知道, 時間會證明一切. 最後提醒, 不要再專注你對不對 (stop been RIGHT), 專注你有沒有獲利 (start focus on profit), 這才是長久之道.
2009年5月14日 星期四
2009年5月13日 星期三
The Trader Expo
今年 Trader Expo 6/3/09-6/6/09 將在 Pasadena Convention Center (我們以前教課的市貿館), 這Expo將有75為操盤專家的分享與演說 (有些要付費, 有些免費), 也有許多軟體廠商與股票投資的線上服務廠商展覽. Expo本身是免費的, 如果有空也住在附近, 我鼓勵大家去看看, 多去交流與啟發更多的trading ideas. 不要再一個人搞自閉了, 出來晒晒太陽了!
需要線上先報名
https://secure.moneyshow.com/msc/CAOT/registration.asp?sid=CAOT09&newReg=t&scode=012453
p.s. 我們最近因為忙著在大學教股票與選擇權的課, 所以近期沒有開Weekend的課, 也沒有成為2009 Trader Expo廠商 ^^"
還有, 不要花大錢去買一些有的沒有的軟體, 那些軟體只是把一些基本的技術分析轉變成Buy Signal/Sell Signal, 花錢上課還比較划算,
畢竟學到了是你的. 沒了軟體, 你只是再次從公主變回灰姑娘, 什麼都沒有了.
漲勢(Rally)vs.趨勢(Trend) 美股邦-美股新勢力之5/04-5/09/09 美股大盤分析
美國股市在銀行壓力測試結果發報後(19家測試銀行裡10家需要增加75Billions), DOW JONES來到8574, SP500來到930, 而NASDAQ也收在1740,漲幅收在第9個禮拜新高. 這幾個禮拜的盤勢, 教導了我們一個很寶貴也很重要的功課, 超買可以繼續延續超買狀態, 超賣也一樣可以繼續跌, 這也是為什麼操盤一定要跟著趨勢走, 想靠"反趨勢"操作的人, 往往風險比順趨勢操作的人大許多. SPY(如果你不知道SPY是什麼, 它是SP500指數的指數基金, 可用來操盤買賣)在突破了$88三角圖形以後, 一路漲到靠近下一個賣壓區, 也就是之前的趨勢高點與200天平均線的地方. 盤勢有沒有可能繼續第10個禮拜的漲幅趨勢, 當然有可能, 但是你必須要永遠跟著漲勢(Rally)與趨勢(Trend)的觀念走! 漲勢與趨勢到底有什麼不同?
漲勢(Rally)與趨勢(Trend)最大的不同點在於是否有拉回形成Higher Low, 我講過, 市場沒有永遠是往上走一條線或往下跌一條線, 那樣子的漲跌永遠是大趨勢裡的一波, 意謂著拉回幅度也可能增大. Rally 常常在賣壓區挑戰著它的力道, 拉回才是真正的重點. 拉回後, 是否有形成線形上的Higher Low, 才是趨勢的開始. 當然, 我是以Swing Trader的角度(Swing Trader通常是以持股與Position1-4個禮拜為主, 跟Day Trading完全不同), 因為那是我的操盤手法, 也是我發現比較容易持續獲利的手法.
那到底如何操盤? 如果你手上沒有股票或進場, 我會建議你:
1. 去放一個禮拜的假, 等市場有拉回的動作, 再進場
2. 如果你怕錯失獲利, 進1/3的資金, 如果市場突破$95, 將會挑戰$100關卡 (在沒拉回的機率下, 你自己想想), 如果拉回, 再加碼.
3. 給賭性堅強的你, 用你平常停損的資金額 (你願意忍受賠損多少), 去買2-3月後的Put Option, 拉回時會是一筆獲利, 但這是投機, 千萬千萬不可以加碼.
如果你手上有股票或position, 我建議你:
1. 獲利了結一半, 等拉回再進 (這樣會少賺? 總比你賺的全部吐回去好吧! 不要貪了啦)
2. 如果你要拼下去, 我也建議你, 搭配選擇權, 賣Call Option, 把賣的錢再拿來買那支股票的Put Option, 這算是免費的保險 (不用太謝謝我 總不希望任何人把辛苦獲利的再賠掉)
我呢? 我還是喜歡我的Nake Puts, 再用收的資金(也就是用別人的錢啦), 去買Reverse ETF(反指數的股票), 買的Reverse ETF股票, 再賣Call Option來降低我的Reverse ETF股票成本.
有點複雜, 但是盤勢漲或跌我都很ok, 也不用緊張盯盤, 這也是我說的, 操作手法第一, 分析盤勢第二!
PS. 如果你都會上我們的部落格看, 有空也多多留言, 美股邦這個部落格是為要提供一個大家可以交流的平台, 所以你操盤不寂寞, 知道外面也有人跟你一樣, 為自由為財富努力學習, 這樣我的分享也比較有趣..... 不然感覺在我忙碌的生活上還要來分享, 有點沒意思.
關掉了可是很可惜ㄛ!
2009年5月8日 星期五
John Wooden對我的啟發
美國著名籃球教練約翰伍登(John Wooden)曾經帶領UCLA大學十二年，並拿過十屆美國大學籃球賽(NCAA)的冠軍，這個紀錄至今無人能及，而許多教練一生都只夢想能拿到一屆的NCAA冠軍，但終一生也未能做到. 他現在已96歲，一生都以籃球教練為業. 今天他被喻為美國籃球教練的教練，是美國籃球界無人不識的著名人物. 他的偉大之處不獨在於他的輝煌成就. 我發現許多他的名言, 是智慧的延伸也能運用到成功操盤手的理念與成長上.
1. "Never mistake activity for achievement." (不要誤把"活動"當為"成就")
許多人認為在股市裡操盤多年, 就是有經驗的老鳥, 在許多人的眼裡, 那是錢買不來的成就. 但是, 當操盤手不懂得謙卑與成長, 過去的經驗, 往往只是頑固的偏見與運氣主導.
當有人問我要買哪支股票, 我都忍不住要想, 為什麼沒有人問我, 你操盤的祕訣在哪. 就算真的告訴你我操哪支股票, 你也不見得能獲利. 選股(stock picking)與獲利沒有直接關係,
太多的人找到正確買點, 卻因為心裡因素, 早早出場, 錯失掉80%的獲利空間, 最後受不了, 再次進場, 買在賣壓, 不但之前賺的都還回去, 還折到自己的本金. Practice don't make perfect, only perfect practice bring consistant results. 不要再擔心你的幾百塊美金了, 專注於正確操盤, 改變體質, 才是永久獲利之路.
2. "If you're not making mistakes, then you're not doing anything. I'm positive that a doer makes mistakes." (如果你從不犯錯, 你根本沒在做事, 只有做事的人才會犯錯)
不要擔心你在看法與操盤上做錯, 只有股市能教你操盤的智慧, 一定要有自己的操盤原則(trading rules), 把情緒從你的持股與進場與出場除掉, 沙盤推演如果看法錯誤如何出場, 以Hedging來承擔風險,達到最高獲利. 如果我問, $10,000資金與$1,000,000資金全部買同一支股票, 哪一個風險比較大, 我想大部分的人都會說, $1,000,000資金風險大多了!
這其實是不對的看法, 不管你放多少, 其實你的風險是一樣的. 這就好像問, 一公斤的羽毛比較重還是一公斤的鐵比較重? 重點在於"風險承擔"不一樣而不是"風險機率". 太多人往往持過於自己無法承擔的風險, 導致吃也吃不好, 睡也睡不好, 最後情緒戰勝理性, 認賠收場. 記得, 一定要管理風險承擔這部份(也就是你的stop loss).
美股邦-美股新勢力之4/27-5/02/09 美股大盤分析
"等待"在操盤裡, 真的是一門很深的功課! 過去一個禮拜, 在企業Q1報業績與不少經濟數據消息面下, 盤勢依然呈現盤整狀態. 下禮拜銀行壓力測試(stress test)報告結果將會是關鍵, 在靠近$90壓力區域與超買的情況下, 盤勢比較頃向於向下拉回的可能性. 其實你會發現, 消息面常常只是買家/賣家獲利回吐或拉低買進的藉口. 當向上盤勢與趨勢力道開始出現時, 好消息是好消息, 壞消息也代表情況不會再壞下去, 盤勢繼續往上升.
我並不是反對關心消息面, 但消息面應用於風險管理(stress test之前, 是否先將手上的多空持股放出, 等震盪漲幅穩定與下一波趨勢明顯再進場), 而不是你操盤的主要方法! 
買點(Buying Signal)與力道(Sign of Strength)的諜對諜
美股在這兩個禮拜呈現小幅度震盪, 雖然有技術回檔的需要, 但如何知道在股價擺脫盤整,突破(breakout)支撐(support)與賣壓(resistant)的區域找買點, 是一門很重要的功課.
很多人常把股價突破的力道 (sign of strength) 跟買點 (buying signal)錯誤使用, 這也成為很多假突破下賠錢的主要原因.
以下為幾個重要點:
1. 帶量突破(breakout with vol.)是力道(sign of strength), 決不是低風險進場點與信號(buying signal)
2. 帶量突破後,股價如有盤整, 讓20天平均線跟上, 在突破處與20天平均線上多頭反轉, 這將是你的進場信號!(buying signal)
美股邦-美股新勢力之4/19-4/26/09 美股大盤分析
美股邦-美股新勢力之4/19-4/26/09 美股大盤分析
美股這禮拜呈現開底走高的盤勢, DOW JONES小跌55點,SP500小跌4點,NASDAQ是唯一連續上漲7個禮拜的指數. 未來一個禮拜的走勢維持不變, SPY在$90有明顯的壓力, 如果來回, $80-$82將是重要支撐. 一個比較值得注意的是, 指標學上, MACD出現明顯的背離, 意味著買盤已到疲憊狀態, 有隨時拉回的可能.
我常講, 我們操盤一定要取決於支撐賣壓區, 這是屬於High Probability Trading (高機率操作), 看盤上, 我們看法可以錯, 但做法絕對不能錯. 重點在於策略與Hedging, 搭配的工具要對, 就算方向錯了, 一樣能獲利!
美股邦-美股新勢力之4/13-4/18/09 美股大盤分析
美股邦-美股新勢力之4/13-4/18/09 美股大盤分析
美股持續了第6個星期的漲勢, 短期內是在一個超買的狀態, 也許這禮拜是選擇權到期禮拜, 我們預計下禮拜開始, 會出現股市拉回的動作. 以SP500來講, 820-800點是個重要的支撐, 如果盤勢能以多頭反轉撐住, 接下來突破900點的地方, 那從K線形態學角度來看, 會是一個很漂亮的反頭尖頂 (Reverse Head and Shoulder), 也告訴我們, 這個熊市來到一個尾聲 (End of Bear Market). 下禮拜是報業績的重頭戲開始, 雖然有許多消息面會影響股市波動, 但我們建議, 往多頭的操盤的朋友, 最好在900點區域先獲利了結, 拉回再進場. 相反的, 如果想往空頭操作的朋友, 記得要跑的快, 獲利就出場, 也一定要記得將停損設立好.
美股邦-美股新勢力之4/06-4/12/09 美股大盤分析
美股邦-美股新勢力之4/06-4/12/09 美股大盤分析
美國股市呈現了5個禮拜漂亮的漲勢, 現在以出現短期超買的狀態. 盤勢拉回是理所當然, 如拉回SPY將探支撐於$82-$80區域. 相反來說, 股市買盤持續持強, $90會是一個目標. 沒有人是股神, 所以我會建議跟著趨勢走, 拉回買進, 但要設停損 (本來就一定要有的習慣). 做空的朋友, 可以在空頭反轉訊號確定, 進一半帶停損, 不要去研究"為什麼"股市漲跌, 多花精力在區域操盤與高機率佈局.
P.S. 如果Video看不清楚, 你可以先"放大", 然後裡面有一個Function "HD", 可以以高清晰畫面看
現在是否該進場買金融股? / John
最近我常常被問到這個問題, 我想我們還是從技術分析線形圖來看.
XLF 是 SP500 Financial Index 金融指數, 我們從線形圖來看, 下跌趨勢以完, 在過去幾個月的賣壓線, 在這幾個禮拜已有重大突破, 也呈現了Bullish Base Setup. 在過去做空頭的朋友, 這時你應該想的是, 如何拉回買進, 而不是如何放空. 記得, 在下一波牛市還沒正式起跑, 一切還是以保本資金為主, 如真要操控金融業股, 還是避免銀行個股, 投資金融指數搭配賣call降低成本, 才是獲利的最大關鍵!
從散戶到專業操盤大師的好習慣 / John
從散戶到專業操盤大師的好習慣 / John 1. 認定你用的技術分析 (Stick with your techniques) -重點不在操盤, 是在於獲利的操盤, 獲利在於你的操盤原則 (trading rules)與適合你個性的手法. 常常手癢想操盤的, 不要用長線 (Swing or middle term trading)的技術分析, 混合短線的操作. 一直賠錢的操盤方法, 也要檢討, 不要盲目的跟隨所謂的老師方法, 重點是要學以自用, 進化到你能持續獲利的佈局.
2. 尋找你的戰場 (Find your Niche) - 不用什麼都操盤, 找你有把握的, 如果你對金融有把握, 就不要去操有的沒有的. 舉例,我個人喜歡大型股 (Large Cap)與指數(Index), 我對小型類股(Small Cap)比較沒興趣.
3. 了解你的風險底線 (Define your Risk Limit) - 這就不用多說了, 進場前, 你要已經知道願意賠多少出場, 在用於停損點去換算該持有多少 stock shares 或 option contracts.
4. 建立耐心與自信, 不要心情反覆不定 (Build Confidence and Patience)- 太多人因獲利與認賠影響每天心情, 獲利是有系統的驗收還是幸運, 你自己最清楚. 養成 system trading, 就算停點認賠出來, 你也能平常心看待.
5. 只有完美練習 才有全權獲利 (Perfect Practice brings Perfect Results) - 不要急於賺你的幾百美元, 你要急的是, 你是否每次操盤有follow你的trading plan? 只有"持續"(consistent)操"對的"(correct decision)盤, 才有辦法成為大贏家.
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