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2010年6月30日 星期三
美股空頭來勢兇兇 任何反彈將是空頭進場點~ 06/29美股指數便利貼
如果你問我是不是將手上股票全部賣掉, 然後全部都變空頭持股, 其實這要看你的總資金與投資帳戶大小,更要看你的投資目的. 不管你是順著上漲趨勢買股票, 或下跌趨勢做空頭操盤, 重點是你一定要有設停損的習慣! 同樣, 當你堅持在這樣利空的美股投資環境買股票, "選股"變成你第一首選工作. 我個人還是喜歡有多空持股,以選擇權做空頭佈局, 以賣選擇權做多頭方向操盤. 市場往往謙卑我們, 當我們以為市場一定照著我們心意走的時候,往往趨勢反轉快到你反應不過來. 有太多太悲觀的投資者, 往往沒看到底點買進的好機會(在這聲明, 現在還不是那低點)而錯過一生一次的好獲利機會, 更因為自己的偏見, 在上漲趨勢一直持續放空股票, 導致原本下跌趨勢獲利都賠回去了. 不驕不餒是操盤最高境界, 只要作好自己該做好的工作 (風險管理與持股管理), 獲利永遠是在我們這邊!
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2010年6月29日 星期二
A Picture's Worth a Thousand Words 每日美股ETF分布圖
如果你英文能力沒有太大的問題, FINVIZ.com其實是個很好的美股投資收尋網站~ 除了可以做股票條件刪選(stock filtering)外, FINVIZ也有個叫"漲跌分布圖" (heat map)的功能, 這個分布圖更分為, 全球股市, 美國SP500指數, 美股ETF....等等. 我個人最喜歡的是ETF的分布圖, 因為藉由這樣的分布圖, 我們對個類股的漲跌一目了然, 它更提供這些類股的ETF代號, 好讓你可以再分析這些ETF的技術分析圖表~
http://www.finviz.com/map.ashx?t=etf
http://www.finviz.com/map.ashx?t=etf
2010年6月27日 星期日
美股新勢力之06/21-06/25/10美股指數分析
下個禮拜將是Q2的最後幾個交易日, 星期五是每個月初最重要的工作與失業率報告,也會是趨勢反轉關鍵點.
總體來講, 美股所有的消息與全球經濟面都沒有任何太正面消息, 指數下跌機率還是比較大~ 唯一能反轉現在的下跌趨勢只有超乎預期的Q2業績報告, 大家還是要有一些空頭持股在自己的投資組合裡. 由於市場算是在1110點與1040點做區間盤整, 市場呈現所謂的"choppiness", 還是要注意這些關鍵轉折點.
06/28-07/02 經濟數據日期
總體來講, 美股所有的消息與全球經濟面都沒有任何太正面消息, 指數下跌機率還是比較大~ 唯一能反轉現在的下跌趨勢只有超乎預期的Q2業績報告, 大家還是要有一些空頭持股在自己的投資組合裡. 由於市場算是在1110點與1040點做區間盤整, 市場呈現所謂的"choppiness", 還是要注意這些關鍵轉折點.
06/28-07/02 經濟數據日期
2010年6月25日 星期五
誌友問..."可以請宗翰老師分享一下自己的投資組合嗎?"
我的投資組合是以賣選擇權收取權利金為主, 買賣股票為副, 多頭與空頭持股都有, 重點以讓選擇權無效過期, 賺取全部的權利金為目的~ 賣選擇權讓你有空間在方向上犯錯, 只要股價不漲或跌超過你賣的股票價位, 你是可以100%獲利的. 當然我看到好的股票線形佈局我也會進場, 不過在指數下跌趨勢時, 被停損掉機率還是比較高, 如最近的HOS與C個股. 有太多人往往賺錢或賠錢後, 就一直趕著找新的股票來操作, 不過, 大家要了解, 被停損出來不代表你不能再進同一個個股, 只要線形上成立, 是可以再進場的~
你相信美股邦講的一切嗎? 外加06/24美股指數便利貼
最近我發現越來越多誌友問我他們買進的股票(尤其是在美股邦有提到的股票) 該在哪裡獲利與股票跌了該在哪裡停損~ 今天我一直在思考這個問題, 美股邦是否在我越多的個股分享下, 變成了"明牌"邦? 許多的誌友在看到我或其他"投顧"老師分享某線形與個股分析後, 紛紛信心十足的買進股票, 卻完全不了解在買進股票"前"自己的停損與獲利價格在哪裡, 而更多投資朋友在該出場的時候沒有出場, 到最後一個獲利的交易變賠錢交易. 不知道大家有沒有發覺, 我很少在分享"某個股"完後, 不管賺錢還是賠錢, 會回來再討論同一支股票是否賺錢賠錢, 這是因為我希望大家能從我分享的個股"舉例"了解我選這些股後面的技術分析與投資策略的"邏輯", 也希望藉由這些個股來延伸大家的討論. 別誤會了, 我很樂意給大家我的個人分析與意見, 也歡迎大家留言討論進出場點, 但我希望大家都能藉由操盤後面的邏輯與投資組合管理, 讓自己的投資能力越來越精準. 我常跟學生分享, 我不怕你賠錢, 但我怕你不知道為什麼賠錢而一直賠下去~ 畢竟太多人繳了學費卻完全沒學到功課, 不是嗎? 請大家學習邏輯, 一起延伸邏輯後面的智慧, 我很確定在這樣的學習心態下, 你會有一天驚覺,自己的投資獲利能力大大增加!
p.s. 還有大家的留言我很用心的幾乎都會回覆, 大家可以看看別人留的問題與我的回覆, 有時你的問題答案就在這裡面, 也幫我不用一直回覆類似的問題
06/24 美股指數便利貼
2010年6月24日 星期四
建商類股ETF出現技術指標上背離 是個值得搶反彈的類股~ 06/24美股盤中交易
在美股大盤連跌幾天下, 呈現短期超賣/跌, 如果明天GDP報告不太差, 預期可有一波反彈, 大家也可以考慮看看 DHI, KBH, BZH 等建商類股的股票~ 但有獲利下記得賺了就跑, 畢竟現在的美股處於下跌趨勢.
2010年6月22日 星期二
你知道買進的"股票"也會過期嗎? (股票操盤篇) + 06/22 美股指數便利貼
應該沒有人想過你買進的"股票"也會過期~ 怎麼說勒? 我們常常注意股票買進價格的進場點, 總希望藉由股票技術分析, 找到"最佳"買點. 所以, 我們在分析完與劃完線後, 開心買進股票, 但是接下來呢? 我們就痴痴的"看盤", 希望股票能就"馬上"一直漲漲漲. 這樣的想法對不對? 這應該是個很簡單的問題~ 而答案是, "完全正確"的想法! 大家仔細的想想, 如果你買的是所謂的"趨勢"線形股票, 那如果你的股票進場點是在支撐, 那理論上在你買進後的"幾天", 你就可以看到股票"上漲獲利". 當你買進股票看到股價一直沒有起色或你一直無法獲利, 那只代表2件事:
1. 你買進的是“盤整"狀態的股票, 而不是"趨勢"狀態的股票~ 當你買進“盤整"狀態股票, 股價上下震動, 較無獲利可言.
2010年6月21日 星期一
捉住(保守與投機)起漲點~ 06/21美股盤中X個股交易分析
在捉住起漲點後要用什麼策略進場買進要看個人, 由於X個股的股價比較高與我想抓住新的"大波段"卻又不想太多資金卡在X個股, 因此我會考慮花$5.20買進X2011 Jan $50 Call Option. 對於比較advance的你, 在買進X2011 Jan $50 Call Option後, 可以賣X2010 July $52.50 Call Option收 $0.45將成本降低$4.75/contract.
宗翰叮嚀: 在這提醒一件事, 如果你常常只是買1-2張選擇權, 我覺得可能比較"沒有必要"做spread, 因為收取 $0.45 x 一張選擇權等於收取 $45, 再扣個commission也沒多少錢了, 到時候要再關掉又扣一次, 實在沒有利潤可言~
宗翰叮嚀: 在這提醒一件事, 如果你常常只是買1-2張選擇權, 我覺得可能比較"沒有必要"做spread, 因為收取 $0.45 x 一張選擇權等於收取 $45, 再扣個commission也沒多少錢了, 到時候要再關掉又扣一次, 實在沒有利潤可言~
2010年6月20日 星期日
美股來到暴風眼的寧靜? 美股新勢力之06/14-06/18/10美股指數分析
美股各指數在連續上漲2個禮拜後,都能成功的站上200天平均線, 在短期上算是多頭反轉上漲, 我要大家拿出你的便利貼, 寫下SPX 1110, DOW 10300, Nasdaq 1880這3個重要支撐點, 只要這些關鍵支撐不跌破, 大家都可以當隻"小心"多頭牛, 在買進上漲獲利後, 要有隨時獲利出場的動作~ 美股與全球股市現在是不是來到暴風眼的地方, 我相信這樣的推理是合理的, 在歐洲金融風暴問題沒有解決, 許多美國政府經濟刺激方案結束與Q2業績報告的不穩定下, 我們隨時要有市場再次新的下跌趨勢的準備!!! 但是"時機"為關鍵, 如果你現在就大做特做空頭佈局, 那我很確定你會在現在的市場趨勢上賠錢吃虧, 畢竟所有指數短期內將持續往上漲, 你必須等支撐跌破確認, 才是你的"空頭"進場. 技術分析給我們的是尋找轉折點(在壓力與支撐區附近), 而不是"預測"市場未來的趨勢走法方向~ 只要了解這點, 而跟著趨勢操盤, 我們每天還是有獲利的機會~
我下個文章會做類股家族ETF的線形分析, 大家可以根據自己股票的類股家族做比較與投資組合的分配更改.
我下個文章會做類股家族ETF的線形分析, 大家可以根據自己股票的類股家族做比較與投資組合的分配更改.
2010年6月18日 星期五
誌友問...."在什麼時候買股票vs.買進選擇權"
真是個好問題~!!!
股票跟選擇權都是工具與策略, 在你選擇到底要用哪一個之前, 你必須要先推算哪一項工具給你的風險最小與獲利最大
舉例像S與GMXR由於股價低, 實在不太需要用到選擇權, 畢竟選擇權有時的bid/ask差價太大 (GMXR就差到$0.20), 那等於是$8股價的2-3%
實在是不值得用選擇權做, 而適合只買股票
對於我想hold比較久的position, 我會用賣選擇權還降低成本, 而對於只是短線上操作的股票, 還是以買股票為主. 相對, 對於我只想做短線但股價太高, 或我做所謂的"投機"反方向操作, 我就會只用買選擇權為主, 這樣我的資金風險將大大的下降~
一個很好的舉例就是, 如果我買進500股ABC股票, 而我的停損是$1, 也就是說停損金為$500, 那我可以等於拿$500只買Call Option選擇權, 如果真的"全部"賠掉, 我也可以接受. 太多人毀在選擇權是因為原本花$5000買股票的錢, "全部"$5000都拿去做選擇權, 而不是停損的$500.
這也是為什麼大家必須先完全了解選擇權習性與特性, 才能100%發揮選擇權長處與避免選擇權的濳在風險~
股票跟選擇權都是工具與策略, 在你選擇到底要用哪一個之前, 你必須要先推算哪一項工具給你的風險最小與獲利最大
舉例像S與GMXR由於股價低, 實在不太需要用到選擇權, 畢竟選擇權有時的bid/ask差價太大 (GMXR就差到$0.20), 那等於是$8股價的2-3%
實在是不值得用選擇權做, 而適合只買股票
對於我想hold比較久的position, 我會用賣選擇權還降低成本, 而對於只是短線上操作的股票, 還是以買股票為主. 相對, 對於我只想做短線但股價太高, 或我做所謂的"投機"反方向操作, 我就會只用買選擇權為主, 這樣我的資金風險將大大的下降~
一個很好的舉例就是, 如果我買進500股ABC股票, 而我的停損是$1, 也就是說停損金為$500, 那我可以等於拿$500只買Call Option選擇權, 如果真的"全部"賠掉, 我也可以接受. 太多人毀在選擇權是因為原本花$5000買股票的錢, "全部"$5000都拿去做選擇權, 而不是停損的$500.
這也是為什麼大家必須先完全了解選擇權習性與特性, 才能100%發揮選擇權長處與避免選擇權的濳在風險~
誌友問..."何為消費vs.被消費投資理財?"
所謂的消費vs.被消費的投資理財就是 有些投資策略或投資方式是高獲利但也高風險, 但這樣的投資理財為你生活帶來的是壓力與失眠, 讓你整天無法專心上班, 與家人相處出現隔離....也就是說你的投資理財不是為你豐富你的生命, 而是生命被投資消費了. 相反, 有些投資理財方式 (包括金錢管理與風險管理), 為你帶來的是財富的累積與豐富你每天的生活 (如你從投資理財裡學到了"紀律", 市場也教導你"謙卑", 更藉由部份獲利回饋給社會...). 大家要了解, 在投資領域裡沒有什麼是好或壞的投資理財系統, 只有適合不適合"自己"生活形態與投資目標的系統. 美股邦分享的只是其中的"一種", 大家可以多接觸其他成功的投資人的分享與策略, 來啟發與摸索屬於自己的投資理財組合~
2010年6月17日 星期四
2010年6月16日 星期三
SP500指數重新站回200SMA 多頭持股大買特買? 06/15 美股指數便利貼
多頭的你很失望? 千萬不要喔~ 因為這就是股票市場! 前幾個禮拜在1100點是空頭賣家贏, 也獲利不少, 而這次是多頭買家贏, 但你有設停損, 而你的portfolio裡也有多頭持股跟著獲利~ 所以很ok的. 我們一直提到在轉折點如果壓力區賣壓下來將是最好的空頭進場點, 而如果成功"突破"將是最好的多頭進場點, 不管多空都要有停損點, 大家一定要學習跟著趨勢走, 當下跌趨勢結束你就要跟著將你的空頭持股做個了結, 等待下個進場點. 對於現在想"增加"多頭持股要小心, SP500指數在6個交易日裡從1040點上長到1115點, 指數隨時有機會拉回修正,只要1100點能撐住就可做多頭加碼. 但是我們在weekend分析過,從周線圖來看, SP500指數想回漲到1150點,而形成中長期的下一個下跌趨勢, 大家最好也藉由任何上漲做多頭獲利出場. 只要指數在1150點出現空頭下跌, 這也會是下一個空頭下跌進場點~
2010年6月15日 星期二
SDS今天來到$32.95就反彈上去, 而我們設的$33卻被停損掉, 這該怎麼辦?
如果你沒有被停損掉, 我建議用今天的低點, 也就是$32.95為新的停損~ 一般來說如果真的被停損掉也沒關係, 因為這是紀律問題. 現在市場在重要轉折點, 如果你不想像今天在盤中被停損掉, 而你是可以看盤的, 那你以後可以以收盤前30分鐘是否有跌破$33為準則(這也是為什麼Professional trade the closing hour), 在收盤前自己停損掉. 但這個操盤方法比較不好的是, 有時股價在跌破後就出現大量賣壓, 你要擔的損失也會相對較大. 以確所謂的"整數"(如$33)有時大盤操作手喜歡將指數或股價推超過"整數", 讓所謂設在整數的stop orders都被filled, 能避免這樣情況發生的做法就是將你的停損設立再更低一點 (如$32.88等等), 而你只要"減低你的持股"就不會有需要賠更多來換取這樣的停損空間~
2010年6月13日 星期日
你有注意看你的轉折關鍵點嗎? 美股新勢力之06/07-06/11/10美股指數分析
我想在這裡不用解釋太多, 壓力區突破"失敗"後將是最佳空頭進場點, 而壓力區突破"成功"將是最佳多頭進場點~ 就如支撐沒跌破將是買點, 而支撐跌破將是賣點的道理一樣. 下禮拜星期三為PPI數據與星期四為CPI數據報告, 數據結果也將會是多頭或空頭推動力道, 這還不包括歐州市場方面的不穩定因素. 你只要根據線形圖上提到的關鍵區域做操盤調整, 你依然會有不錯的獲利機會.
06/14-06/18 Economic Calendar
06/14-06/18 Economic Calendar
2010年6月11日 星期五
誌友問..."請問X走勢如何,3~4月間在45左右買進,現在不知如何是好"
我想你還是要回歸到你當初買進X的原因與目的~ 為什麼? 如果你真的是3-4月買進$45, 你卻能看著X一路漲到$70而持有沒獲利出場, 又看著X從$70一路跌會到$45而沒去賣它, 一般這種情況下, 很有可能你是股票投資的初級者或你是很單純的股票投資者. 我只能說, X個股現在以確是嚴重超賣, 但線形上它是下跌趨勢的, 如果是我在你的情況, 我有可能等X有一波反彈後先出場, 等X能從新回到$46以上, 線形上也形成新的上漲趨勢再買進~ Again, 反過來講, 你既然能從$70一直抱到現在, 也許短期操作不是你的目的.
2010年6月10日 星期四
想再空頭進場的你 今天也許是個機會~ 06/10美股盤中分析
今天美股早上的漲勢將所有指數都帶到下跌趨勢的壓力區域, 也就是1090點附近, 想這時空頭進場的,也許今天會是個機會~ 但是我建議你要有停損機制, 因為如果SP500指數能回到1110點以上, 那這波下跌趨勢可算是短暫告一段落.
誌友問BP股票的延伸問題~
誌友問:
1) 現在BP 收在 $29.2, 你會怎麼賣 call option的strike price跟長短呢? 我由於計畫長期持有所以想每持續賣價外賣權, 但是不知道如何抓 strike price跟長短, ex. 這樣的賣法合理嗎? 我的均價在$38.2 (cover call), 想賣 Call Jul $37 收 $1.2, 把成本降為 $37,
2) 由於BP最近殺很大, 版主會考慮做些hedge嗎? buy put? 隨便看一下, Jul $20 都要花$1.5, 很貴 @@
宗翰回答:
1. 只要你有股票, 理論上你要賣什麼的strike price Call Option都可以, 但你懂得去做調整, 不要BP上漲反彈股票被assign走就好.
舉 例: 你的average cost為$38.20, 如你賣 BP July $37 Call收$1.2, 如果BP股價持續跌到$25, 你手上的BP July $37 Call可能只剩下$0.20, 你可以把BP July $37 Call買回來, 再往下賣(如$32 Call, 再收個$1), 這樣就算BP7月持續低迷, 你這樣也收了$2. 不過我建議8月選擇權過後, 就先不要再賣9月的BP Call Option, 因為如果深海油井會在Relieve Well8月底挖好, 我深信許多空頭會回補, 將有一波大波段反彈上漲, 如果在上漲前賣Call Option, 會限制你的價格上漲.
2. 由於現在VIX與恐懼太高, 所以如你說得, 隨便的Put Option都很貴, 相反也是賣Option的好時機. 我目前只進了1/3我想要的BP持股, 手上還有6月與7月$20,$15與$10的 Nake Puts, 也就是說就算BP跌到$10, 我都是ok的, 到時我的full position的BP平均價將為$16-$18. 所以我個人是不會花錢去買BP 的 Put Option做Hedge, 分批與Selling Nake Put Option就是我的Hedge~
1) 現在BP 收在 $29.2, 你會怎麼賣 call option的strike price跟長短呢? 我由於計畫長期持有所以想每持續賣價外賣權, 但是不知道如何抓 strike price跟長短, ex. 這樣的賣法合理嗎? 我的均價在$38.2 (cover call), 想賣 Call Jul $37 收 $1.2, 把成本降為 $37,
2) 由於BP最近殺很大, 版主會考慮做些hedge嗎? buy put? 隨便看一下, Jul $20 都要花$1.5, 很貴 @@
宗翰回答:
1. 只要你有股票, 理論上你要賣什麼的strike price Call Option都可以, 但你懂得去做調整, 不要BP上漲反彈股票被assign走就好.
舉 例: 你的average cost為$38.20, 如你賣 BP July $37 Call收$1.2, 如果BP股價持續跌到$25, 你手上的BP July $37 Call可能只剩下$0.20, 你可以把BP July $37 Call買回來, 再往下賣(如$32 Call, 再收個$1), 這樣就算BP7月持續低迷, 你這樣也收了$2. 不過我建議8月選擇權過後, 就先不要再賣9月的BP Call Option, 因為如果深海油井會在Relieve Well8月底挖好, 我深信許多空頭會回補, 將有一波大波段反彈上漲, 如果在上漲前賣Call Option, 會限制你的價格上漲.
2. 由於現在VIX與恐懼太高, 所以如你說得, 隨便的Put Option都很貴, 相反也是賣Option的好時機. 我目前只進了1/3我想要的BP持股, 手上還有6月與7月$20,$15與$10的 Nake Puts, 也就是說就算BP跌到$10, 我都是ok的, 到時我的full position的BP平均價將為$16-$18. 所以我個人是不會花錢去買BP 的 Put Option做Hedge, 分批與Selling Nake Put Option就是我的Hedge~
2010年6月9日 星期三
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